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market report
市场报告

周四(4月11日),交投情绪略有回暖,主要利率债收益率下行3-4bp,国债期货震荡走强。CPI及PPI触底反弹提振债市买盘。公开市场继续暂停逆回购,隔夜资金价格上行逾40bp。10年期国开债活跃券190205最新成交价报3.745%,收益率下行2.74bp,截至16:30,成交超600笔;次活跃券180210最新成交价报3.86%,收益率下行3.99bp。10年期国债活跃券180027最新成交价报3.27%,收益率下行2bp。国债期货全线收涨,10年期主力合约涨0.23%,持仓量69188手,增仓69手。A股单边下行,盘面热点匮乏。上证综指收盘跌1.6%报3189.96点;深证成指跌2.65%;创业板指跌2.06%失守1700点;万得全A跌2%。两市成交8158亿元,较上日缩减一成。10年期国债活跃券180027最新成交价报3.28%,收益率下行1bp,7年期活跃券180028最新成交价报3.2925%,收益率下行0.75bp。央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,4月11日不开展逆回购操作。此为连续16天暂停逆回购操作,因今日无到期逆回购,当日实现零投放零回笼。


资金面方面,DR001最新加权平均利率报2.7243%,较前一日上行45bp,DR007最新加权平均利率报2.6594%,较前一日稍有上行。Shibor全线上行,隔夜Shibor报2.735%,上行45.7个基点,升至近一个月来高位;14天Shibor报2.779%,上行21.3个基点;3个月Shibor报2.76%,上行0.5个基点。


一级市场方面,进出口行增发1、3、5年期金融债中标利率分别为2.5554%、3.3759%、3.6377%;全场倍数分别为3.08、3.79、2.89,边际倍数分别为10.56、6.34、1.93。山西多只地方债需求不俗,投标倍数在20倍上下。山西3、7、10年期一般地方债中标利率分别为3.16%、3.54%、3.52%,均较下限上浮25bp,投标倍数分别为28.25、21.68、22;5、7、10年期棚改专项债中标利率分别为3.41%、3.54%、3.52%,均较下限上浮25bp,投标倍数分别为22.13、19.82、17.93。


今日国债及金融债具体成交如下:
国债: 10Y 180027 集中成交于3.27%-3.285%;10Y 180019 集中成交于3.29-3.295%; 5Y 180023 集中成交在3.12%-3.135%;3Y 190003集中成交在2.93%-2.935%。
地方债:今日地方债整体成交活跃,以2Y内成交为主,。买方主要参与机构围绕在保险 、和银行之间;卖方参与机构主要是银行、保险、券商及基金。
金融债:10Y国开活跃券190205集中成交于3.7775%-3.7425%;次活跃券180210集中成交于3.90-3.86%;180205集中成交于3.965%-3.935%;170215集中成交于3.98%-3.95%;170210集中成交于3.9725%-3.9525%;10Y非国开190401集中成交于3.96-3.925%;5Y 190203集中成交在3.6125-3.58%;5Y 180211集中成交在3.645-3.61%;3Y 190202集中成交在3.29-3.27%。